ЗПИФ для привлечения финансирования

ЗПИФ как наиболее выгодный способ привлечения капитала

Ключевые преимущества

Привлечение внешнего капитала без создания долговых обязательств и допуска посторонних лиц в акционерный капитал

Возможность индивидуальных взаимных договоренностей с каждым из инвесторов

Консолидация прибыли девелоперского проекта

Возможность выдачи дополнительных паев и частичное погашение паев

Возможность реинвестирования 100% прибыли (без уплаты налога)

Как это работает

№1
№2
№3
№4
№5

Выбор управляющей компании. Контроль за ее деятельностью осуществляет ЦБ РФ. Согласование правил доверительного управления (ПДУ) ЗПИФ.


Создание ЗПИФа, передача активов в фонд, распределение паев среди владельцев активами (имущество фонда отделено от имущества Управляющей компании (УК), которая лишь управляет активами)


Формирование Инвестиционного комитета фонда*, который контролирует принятие ключевых решений.


Активы внутри фонда работают, принося доход, который распределяется пропорционально между пайщиками


Доходы могут использоваться для дополнительного финансирования бизнеса и могут выводиться в натуре.


Кейс

Задача
Решение
Результат

Строительной компании OOO «Застройщик» нужен кредит для финансирования проекта без потери прибыли


Оформление кредита через ЗПИФ, который является понятным заемщиком для банка
  1. Фонда и застройщик заключают договор купли-продажи будущей недвижимости
  2. Фонд обращается в Банк за кредитом по финансированию проекта
  3. Застройщик строит, квартиры при этом не продаются до ввода в эксплуатацию
  4. После ввода объекта в эксплуатацию Фонд продает квартиры и гасит кредит
  5. Прибыль от реализации объекта может быть использована для строительства новых объектов внутри фонда без уплаты фондом налога на прибыль.

100% прибыли остается в фонде и не облагается налогом до выплаты дохода пайщикам.


Консультация

Станислав Бродский

Портфельный управляющий

Заместитель генерального директора
ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».

SBrodsky@veles-management.ru

Опыт
Опыт работы в инвестиционно-банковской сфере с 1995 года. Курирует деятельность управляющей компании по формированию и обслуживанию закрытых паевых инвестиционных фондов.
образование
Окончил механико-математический факультет МГУ М.В. Ломоносова по специальности "математика, прикладная математика" (1995), аспирантура Института государственного управления и социальных исследований МГУ им. М.В. Ломоносова по специализации "экономическая теория" (1998).
*Правилами инвестиционного фонда может быть предусмотрена необходимость одобрения инвестиционным комитетом сделок с активами фонда. Инвестиционный комитет состоит из владельцев инвестиционных паев фонда или назначенных ими лиц. Инвестиционный комитет может создаваться в фондах, инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Правилами доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Системный», «ВЕЛЕС – Глобальный», «ВЕЛЕС – Классический» предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.