ЗПИФ для наследования активов

ЗПИФ как аналог семейного траста для более эффективного управления имуществом семьи и передачи активов по наследству

Для кого

Для каждого, кто задумывается о передаче активов наследникам

Как это работает

№1
№2
№3
№4
№5

Выбор управляющей компании. Согласование правил доверительного управления (ПДУ) ЗПИФ.


Создание ЗПИФа, где изначальные владельцы активов выступают пайщиками фонда (как физические лица).


Формирование Инвестиционного комитета фонда*, который контролирует принятие ключевых решений.


Бизнес-активы внутри фонда работают, принося доход, который распределяется пропорционально между пайщиками. Фонд может реинвестировать 100% прибыли, так как ЗПИФ не является плательщиком налога на прибыль.


Возможность сальдирования прибыли внутри фонда при наличии доходных и убыточных бизнесов, снижая тем самым налогооблагаемую базу. НДФЛ уплачивается пайщиками при получении дохода от деятельности фонда в размере 13%* (что значительно меньше корпоративного налога на прибыль)


В отдельных случаях ставка НДФЛ может быть также 15%.

Кейс

Задача
Решение
Результат
Передать активы в наследство родственникам

Проблематика:
Разрозненность активов: жилая недвижимость, доли в бизнесе и ценные бумаги, которые должны быть переданы наследникам в разных долях. Дополнительную сложность являет собой желание владельца постепенно передавать права на имущество.
Создание ЗПИФа по аналогу семейного траста. Передача активов в ЗПИФ, распределение паев между членами семьи (пайщиками) в разных долях.
Правила закрытого паевого фонда позволяют определить, кто будет входить в состав инвестиционного комитета, и когда и как будут распределяться права и обязанности пайщиков. Активы разделены в виде паев в том соотношении, которого хотел владелец активов или главный пайщик. В будущем эти активы могут быть выведены в натуре. Также пайщики могут установить контролируемый налоговый период и воспользоваться правом отложенного налогообложения.

Консультация

Преимущества для инвесторов

Комфортный процесс наследования
Комфортный процесс наследования без раздела имущества и возможностью отсроченного налогообложения
Единое управление активами
Управление семейными активами как единым комплексом
Конфиденциальность владения активами
Конфиденциальность владения активами для всех участников фонда
Быстрая продажа активов
Возможность быстрой продажи активов через продажу паев
Передача активов нескольким наследникам
Передача активов нескольким наследникам в разных долях и в заранее определенные правилами фонда сроки (например, по достижении совершеннолетия)
Аналог брачного договора
Возможность регулирования имущественных отношений между супругами
Безопасность для бизнес-активов
Имущество ЗПИФ не подлежит взысканию по обязательствам пайщиков
Отложенное налогообложение
Отложенное налогообложение, позволяющее сальдировать прибыли/убытки от разных активов и уплачивать налог только с конечного консолидированного результата деятельности ЗПИФа

Станислав Бродский

Портфельный управляющий

Заместитель генерального директора
ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».

SBrodsky@veles-management.ru

Опыт
Опыт работы в инвестиционно-банковской сфере с 1995 года. Курирует деятельность управляющей компании по формированию и обслуживанию закрытых паевых инвестиционных фондов.
образование
Окончил механико-математический факультет МГУ М.В. Ломоносова по специальности "математика, прикладная математика" (1995), аспирантура Института государственного управления и социальных исследований МГУ им. М.В. Ломоносова по специализации "экономическая теория" (1998).
*Правилами инвестиционного фонда может быть предусмотрена необходимость одобрения инвестиционным комитетом сделок с активами фонда. Инвестиционный комитет состоит из владельцев инвестиционных паев фонда или назначенных ими лиц. Инвестиционный комитет может создаваться в фондах, инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Правилами доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Системный», «ВЕЛЕС – Глобальный», «ВЕЛЕС – Классический» предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.