ЗПИФ для обеспечения конфиденциальности

ЗПИФ как инструмент защиты активов и сохранения публичной приватности

Для кого

Для каждого, кому важна безовасность собственных активов

Как это работает

№1
№2
№3
№4
№5
№6

Выбор управляющей компании. Согласование правил доверительного управления (ПДУ) ЗПИФ.


Создается ЗПИФ. Формально активы теперь принадлежат фонду. Владельцы активов становятся пайщиками фонда. Управляющая компания (УК) производит только управление активами и не является их собственником


Активы внутри фонда работают, принося доход, который распределяется пропорционально между пайщиками


Фонд может реинвестировать 100% прибыли, так как ЗПИФ не является плательщиком налога. Возможные ограничения на сделки с паями не влияют на управление активами фонда


УК публикует отчетность о деятельности фонда. Контроль за ее деятельностью осуществляет ЦБ РФ. Данные о пайщиках фонда не раскрываются публично. Информация о ЗПИФе доступна только для квалифицированных инвесторов.


Вывод активов. Активы из состава ЗПИФа можно выводить в натуре при необходимости. Налог выплачивается пайщиками только в случае продажи паев (вывода активов из фонда).


Кейс

Задача
Решение
Результат
Защитить активы от рисков операционного бизнеса

Проблематика:
Владелец бизнеса боится потерять недвижимое имущество, принадлежащее компании.
Передача активов пайщиком в состав ЗПИФ. Активы, в том числе офисное здание, используются для обеспечения деятельности бизнеса посредством договора аренды. Операционный бизнес получает дополнительное финансирование.
Активы защищены от рисков: арест или изъятие имущества ЗПИФ у пайщика не является возможным, так как не являются его прямой собственностью. Процедура банкротства ЗПИФ не предусмотрена законом. Единственным условием для ареста или изъятия активов закрытого паевого фонда является неуплата налога по ним. То есть даже если у владельца возникают проблемы - бизнес продолжает работать.

Консультация

Преимущества для инвесторов

Защита от захватов
Защита от рейдерских захватов, недружественных поглощений, при семейных конфликтах, конфликтах с бизнес-партнерами
Конфиденциальность владения активами
Возможность «непубличного» владения активами. Отсутствие прямых связей с активами (упоминания в ЕГРН, ЕГРЮЛ) при сохранении контроля за ключевыми решениями с помощью инвестиционного комитета
Защита данных о пайщиках
Строгая конфиденциальность в отношении данных о пайщиках. Контрагенты и госорганы (кроме ЦБ РФ) владеют информацией об УК фонда, но не о его пайщиках
Запрет на огласку деятельности ЗПИФа
Запрет на публичную огласку деятельности закрытого паевого фонда. Информация о ЗПИФ доступна только для квалифицированных инвесторов
Обособленность активов ЗПИФа от имущества пайщиков
Обособленность активов ЗПИФ от имущества пайщиков и имущества Управляющей компании фонда, и снижение рисков по изъятию активов ЗПИФ по сравнению с активами, находящимися в прямой собственности. Возможные ограничения на сделки с паями не влияют на управление активами фонда.
Налоговая оптимизация
Дополнительные бонусы в виде налоговой оптимизации, возможности эффективного структурирования активов и консолидации управления разного рода активами

Станислав Бродский

Портфельный управляющий

Заместитель генерального директора
ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».

SBrodsky@veles-management.ru

Опыт
Опыт работы в инвестиционно-банковской сфере с 1995 года. Курирует деятельность управляющей компании по формированию и обслуживанию закрытых паевых инвестиционных фондов.
образование
Окончил механико-математический факультет МГУ М.В. Ломоносова по специальности "математика, прикладная математика" (1995), аспирантура Института государственного управления и социальных исследований МГУ им. М.В. Ломоносова по специализации "экономическая теория" (1998).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Правилами доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Системный», «ВЕЛЕС – Глобальный», «ВЕЛЕС – Классический» предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.